Nowa inwestycja miała wykorzystywać wybudowany już odcinek tunelu, który miał być jednak dokończony dla komunikacji północ-południe zamiast wschód-zachód.
Między 1995 a 1999 wybudowano kolejne 605 m tunelu pod ulicą Lubomirskiego, a niedługo później rozpoczęto budowę trasy tramwajowej z ul. Wielickiej do osiedla Kurdwanów, gdzie miał kończyć się pierwszy korytarz KST łączący północ z południem miasta.
Budowa Krakowskiego Szybkiego Tramwaju została podzielona na kilka etapów:
Etap IA (oddano październik 2000) – os. Kurdwanów – ul. Wielickahttp://www.bip.krakow.pl/_inc/radaVkdn/show_pdfdoc.php?id=38320. Etap IB (oddano grudzień 2008) – Rondo Grzegórzeckie – Krowodrza Górka z tunelem KST. Etap IIA (oddano listopad 2010) – Rondo Grzegórzeckie – Mały Płaszów. Etap IIB (oddano 30 sierpnia 2015) – ul. Wielicka – ul. Lipska, z estakadą tramwajową nad stacją kolejową Kraków Płaszów. Etap III – Krowodrza Górka – Górka Narodowa oraz Krowodrza Górka – Azory. Linia tramwajowa na Górkę Narodową została oddana do użytku we wrześniu 2023 r.. Etap IV – ul. Meissnera – pętla na os. Mistrzejowice. Została oddana do użytku 26 września 2026. Etap V – os. Kurdwanów – ul. Zakopiańska z tunelem pod Centrum Jana Pawła II „Nie lękajcie się”. Linię otwarto w 2022 roku.