W 1964 roku razem z Vikiem Derringtonem założył zespół Formuły 1 Derrington-Francis Racing Team. Francis był projektantem w tym zespole a stanowisko szefa objął Stirling Moss. Kierowcą został Portugalczyk Mário de Araújo Cabral, który zakwalifikował się do Grand Prix Włoch 1964 na 19 pozycji. W wyścigu po 25 okrążeniach Cabral wycofał się z niego gdy doszło do zatrzymania pracy silnika z powodu problemów z zapłonem. W ciągu sezonu podczas prywatnych testów pojazdu Dan Gurney uszkodził nadwozie, zespół już nigdy nie wziął udziału w wyścigu.
W 1965 roku Francis pracował dla Giovanniego Volpiego, który założył zespół Formuły 1 Serenissima Automobili Company w Formigine we Włoszech. W 1966 rozpoczął pracę dla Serenissimy. W 1967 Francis przy współpracy Medardo Fantuzziego przeprojektował i zmodyfikował bolid Formuły 1 McLaren M2B-2, który został nazwany Serenissima M1AF („AF” pochodzi od „Alf Francis”). Alf Francis osobiście testował bolid. Projekt został zarzucony gdy zabrakło funduszy. Istnieją różne teorie, Serenissima M1AF mogła wykorzystywać nadwozie British Racing Partnership, Loli lub też, że nadwozie zostało zaprojektowane przez McLarena dla Serenissimy w zamian za silnik Serenissima V8 oraz że bolid został wybudowany wyłącznie przez Francisa.