Zmarł w sanatorium w Otwocku na gruźlicę gardła, która ujawniła się po jego pobycie w obozie. Od 11 do 14 sierpnia 1945 zarządzona została żałoba. W tym okresie zamknięte były wszystkie teatry w Polsce, a w lokalach publicznych były zawieszone występy muzyczne i wokalne. Flagi powiewały do połowy masztu. Został pochowany 14 sierpnia 1945 na cmentarzu Powązkowskim w Warszawie (kwatera Aleja Zasłużonych-1-60,61). Nad otwartą mogiłą pożegnał Jaracza prezes Związku Dziennikarzy prof. Józef Wasowski, a z ramienia Związku Zawodowego Literatów Jan Nepomucen Miller. Autorem rzeźby na nagrobku jest Stanisław Sikora. Pogrzeb został uwieczniony w specjalnym wydaniu Polskiej Kroniki Filmowej Testament Jaracza. 279x279px|thumb|Grób Stefana Jaracza, Stare Powązki
Życie prywatne W 1911 ożenił się z aktorką Jadwigą Daniłowicz, z którą miał córkę, aktorkę Annę Jaraczównę. Jego prawnukiem jest Mikołaj Radwan, aktor dziecięcy, odtwórca głównej roli w serialu Tata, a Marcin powiedział.
Filmografia Obłąkany.