2 stycznia 2019 roku Cauet został trenerem US Concarneau, zajmującego wówczas dziesiąte miejsce w Championnat National w sezonie 2018/19, co było jego pierwszym doświadczeniem na czele pierwszej drużyny. Podpisał kontrakt do 2021 roku, a jego asystentem został syn Kévin. Nieco ponad rok po objęciu stanowiska, 12 lutego 2020 r., został zwolniony, podczas gdy klub z Bretanii zajmował piętnaste miejsce w Championnat National w sezonie 2019/20.
1 stycznia 2021 roku Cauet został mianowany trenerem La Berrichonne de Châteauroux, zajmującej ostatnie miejsce w Ligue 2 z zaledwie jednym zwycięstwem w ostatnich jedenastu kolejkach, zastępując Nicolasa Usaï. Zatrudniony na sześć miesięcy, został wybrany przez Jérôme’a Leroya, któremu powierzono zadanie znalezienia nowego trenera i z którym Cauet współpracował w PSG w sezonie 1996/97. U jego boku mogą liczyć na Francka Mantauxa, asystenta, oraz Rodolphe’a Roche’a, trenera bramkarzy. Cauet przegrał swój pierwszy mecz na ławce trenerskiej z ESTAC Troyes 5 stycznia 2021 r. (2:0). Swoje pierwsze (i jedyne) zwycięstwo z drużyną z Castelroussin odniósł miesiąc później, 2 lutego, w meczu u siebie z FC Chambly (4:0).