Podczas drugiej wojny światowej wiele domów mieszkalnych zostało doszczętnie zniszczonych, bądź uszkodzonych, co zbiegło się w czasie z upadkiem przemysłu oraz zaprzestaniem prac w dokach. W 1944 roku urbanista Patrick Abercrombie opracował plan otwarcia Londynu na nowe miasta. To spowodowało odwrócenie złego losu, wraz z utworzeniem London Docklands Development Corporation, która zapoczątkowała ponowny rozwój przemysłu i budownictwa mieszkaniowego na zdegradowanych obszarach wzdłuż rzeki. W latach 70. XX wieku rozpoczęła się kolejna imigracja z Azji, według spisu ludności w 2001 roku populacja Tower Hamlets wynosiła w przybliżeniu 196 106 osób.
Tower Hamlets zamieszkuje jedna z najmniejszych populacji brytyjskich, spośród wszystkich miast Wielkiej Brytanii. W 2011 roku biali Brytyjczycy stanowili 31,2% populacji, przy czym ogólny odsetek białych ludzi w tym rejonie wynosił 45,2%. Osoby pochodzenia bangladeskiego stanowiący 32% populacji Tower Hamlets, tworzyli największą społeczność mniejszości.