1 sierpnia 2008 przeprowadził zmiany personalne w rządzie„Japanese PM shuffles cabinet to boost support”, CNN.com, 1 sierpnia 2008..
thumb|240px|Premier Fukuda podczas spotkania z prezydentem Stanów Zjednoczonych Ameryki George’em Walkerem Bushem
Fukuda jako premier uważany był za polityka umiarkowanego. Sprzeciwiał się odwiedzinom japońskich polityków w świątyni Yasukuni, gdzie znajdują się mauzolea japońskich wojskowych, w tym zbrodniarzy z czasów II wojny światowej. Opowiadał się także za bliższymi i bardziej przyjacielskimi stosunkami z Chinami i Koreą Południową.
1 września 2008 Yasuo Fukuda podał się do dymisji z powodu zamiaru usunięcia sprzeczności między koalicją i opozycją oraz usprawnienie procesu sprawowania władzy„Japan PM Fukuda announces resignation”, Reuters, 1 września 2008.. Nie bez znaczenia było również niskie poparcie społeczne dla rządu Fukudy„Unpopular Japanese prime minister resigns”, AP, 1 września 208..
W wyniku jego dymisji, 22 września 2008 odbyły się wybory nowego lidera PLD i przyszłego premiera.