Yukon XL Yukon II zastąpił w ofercie marki poprzednika zarówno w wersji trzydrzwiowej, jak i pięciodrzwiowej, będąc oferowanym odtąd jedynie z dwoma parami drzwi. Ponadto, po raz pierwszy od 1937 roku pozycjonowana wyżej bliźniacza wersja pełnowymiarowego Chevroleta Suburban nie nosiła już takiej samej nazwy pod marką GMC, lecz otrzymała zupełnie nową – Yukon XL. Odtąd samochód pełni w ofercie funkcję przedłużonego wariantu Yukona i nie jest już samodzielnym modelem.

Silniki V8 4.8l 275 KM V8 5.3l 285 KM

Trzecia generacja

thumb|left|225px|GMC Yukon III – tył thumb|left|225px|GMC Yukon III XL Denali thumb|left|225px|GMC Yukon III Hybrid

GMC Yukon III został po raz pierwszy zaprezentowany w 2005 roku.

Trzecia generacja GMC Yukon miała swoją premierę grudniu 2005 roku, trafiając na rynek na początku 2006 roku. Samochód przeszedł gruntowną metamorfozę w stosunku do poprzednika, stając się większym i przestronniejszym.

Po raz pierwszy General Motors zdecydowało się też wyraźnie odróżnić od siebie trzy bliźniacze SUV-y Cadillaca, Chevroleta i GMC, co przełożyło się na inny wygląd pasa przedniego na czele z innym, zaokrąglonym kształtem reflektorów i zmodyfikowanymi wkładami tylnych lamp.