Jednak zaraz potem silnik stracił ciąg, a rakieta opadła na platformę i zsunęła się do morza po pochyłym deflektorze ognia i gazu wylotowego. Wtedy też eksplodowała. Dostępne zdjęcia z wypadku przedstawiały ogromną kulę ognia większą niż sama platforma startowaKrótki film dostępny w serwisie YouTube. Dopóki firma nie wydała oficjalnego komunikatu, uważano, że platforma Ocean Odyssey może być poważnie uszkodzona i wymagać bardzo drogiego remontu. Okazało się jednak, że wybuch spowodował minimalne uszkodzenia i platforma po drobnych naprawach mogła dalej funkcjonować. Sea Launch powołał specjalną komisję, która miała ustalić przyczyny katastrofy. Komisja opublikowała wyniki swojego dochodzenia 14 marca 2007. Ustalono, że przyczyną eksplozji rakiety było dostanie się metalowego elementu do jednej z pomp silnika. Komisja opracowała zalecenia, których wprowadzenie miało zapobiec podobnym wypadkom i umożliwić wznowienie lotówSea Launch explosion due to engine failure - Spacedaily.com.