Populacja Rugby wzrosła z 2500 w 1835 roku do ponad 10 tysięcy w roku 1880.
Na przełomie XIX i XX wieku nastąpił rozwój ciężkiego przemysłu, a Rugby szybko stało się jednym z głównych miast przemysłowych. Rugby rozwijało się w pierwszych dekadach XX wieku, kiedy to duża liczba robotników zaczęła napływać do miasta. Przed 1940 rokiem miasto liczyło ponad 40 tysięcy mieszkańców.
Po wojnie wybudowano rozwiniętą sieć autostrad, np. autostrady M1 i M6, które znajdują się niedaleko Rugby.
Rugby School Szkoła w Rugby została wybudowana w 1567 za pieniądze pozostawione przez Lawrence’a Sheriffa – urodzonego w tamtych okolicach właściciela sklepu, który przeprowadził się do Londynu i tam dorobił się swojej fortuny. Jest to jedna z najstarszych i najbardziej prestiżowych szkół publicznych. O Rugby School wspomniał Thomas Hughes w swoim półautobiograficznym dziele Tom Brown’s Schooldays. Pierwotnie Rugby School przeznaczone było dla miejscowych chłopców, ale z czasem stała się prywatną i płatną szkołą. Lawrence Sheriff School została ostatecznie ukończona w późnych latach XIX wieku, by kontynuować pierwotne intencje Sherrifa.