Индекс накопления/распределения или линия накопления/распределения () — индикатор технического анализа рынка, который помогает подтвердить или опровергнуть силу текущего тренда. Линия накопления/распределения была разработана Марком Чайкиным для оценки совокупного денежного потока.
Линия накопления/распределения основывается на данных об объёме торгов, но использует данные внутри периода для вычисления важного параметра CLV. По своей сути, линия накопления/распределения является развёрнутой версией индикатора балансового объёма, что делает индикатор достаточно важным, чтоб включить его в аналитический инструментарий.
Гипотеза Гипотеза, на которой основаны линия накопления/распределения и балансовый объём, состоит в том, что объём опережает цену, и что по изменениям в объёме торгов можно предсказать направление движения цены.
Методика построения Для каждого торгового периода вычисляется значение функции накопления/распределения:
где — значение функции накопления/распределения; — соответственно цены закрытия, минимальная и максимальная цены периода; — объём торгов.
Линия накопления/распределения строится как кумулятивное значение данной функции (сумма нарастающим итогом):
где — текущее значение индекса накопления/распределения, — предыдущее значение индекса накопления/распределения, — текущее значение функции накопления/распределения.
Значение индекса накопления/распределения в первом из рассматриваемых периодов () численно равно значению функции накопления/распределения в этом же периоде ():
Торговая стратегия Для работы с индексом накопления/распределения могут быть использованы стандартные методы технического анализа по выявлению трендов и циклов.
Например, может быть использована следующая стратегия: покупать (открывать длинную позицию) когда линия накопления/распределения пересечёт свою экспоненциальную скользящую среднюю снизу вверх; продавать (открывать короткую позицию) когда линия накопления/распределения пересечёт свою экспоненциальную скользящую среднюю сверху вниз.
Дополнительные способы использования На основе двух линий накопления/распределения может быть построен Осциллятор Чайкина. Для его построения в оригинале используются 10-дневная и 3-дневная экспоненциальные средние индекса накопления/распределения.
См. также Индекс денежного потока Тренд цены и объёма
Примечания
Категория:Технические индикаторы