W sierpniu 2015 r. firma Google ogłosiła plany podziału Nest Labs z Google Inc. i połączenia się jedynie spółką matką Alphabet Inc. w ramach restrukturyzacji przedsiębiorstwa. Restrukturyzacja sprawiła, że Tony Fadella, CEO Nesta, ogłosił na blogu w czerwcu 2016 roku, że opuszcza firmę, którą założył wraz z Mattem Rogersem i przejmuje rolę doradczą. Skończyło się to miesiącami plotek o wymagającej kulturze korporacyjnej Nest pod przywództwem Fadella i niezadowolenia byłego dyrektora zarządzającego Dropcamem, Grega Duffy’ego, który otwarcie żałował, że sprzedał swoją spółkę firmie Nest. W czerwcu 2016 r. transakcja Nest została opisana przez prasę jako „klęska” Google.
Problemy Nest w 2016 r. wynikały w dużej mierze z ograniczonego rynku. Według Franka Gilleta z Forrester Research, tylko 6% amerykańskich gospodarstw domowych posiada podłączone do internetu urządzenia, takie jak urządzenia, systemy monitorowania domowego, głośniki czy oświetlenie. Przewidywał również, że odsetek ten wzrośnie do 15% do 2021 r. Ponadto 72% respondentów zapytanych w 2016 r.