Począwszy od 2005 roku Burry zaczął skupiać się na rynku pożyczek hipotecznych wysokiego ryzyka (tzw. subprime credit). Dzięki jego analizie zwyczajów udzielania kredytów hipotecznych w 2003 i 2004 roku prawidłowo przewidział, iż bańka spekulacyjna „pęknie” w połowie 2007 roku. Poprzez swoje analizy rozbieżności w wartościach nieruchomości mieszkaniowych przekonany był także, iż kredyty hipoteczne, w szczególności te z niskimi wartościami oprocentowania zmiennego oraz powiązania między tymi kredytami zaczną tracić na wartości, gdy raty zostaną zresetowane, co dzieje się często w przeciągu dwóch lat po wzięciu kredytu. Wniosek ten doprowadził Burry’ego do krótkiej sprzedaży (ang.  short) poprzez namówienie banku Goldman Sachs do sprzedaży CDS przeciwko kredytom subprime, które uważał za zagrożone. Strategia ta okazała się słuszna, przez co Burry odpowiednio się wzbogaciłAnderson, Jenny (March 9, 2007).Kakutani, Michiko (March 15, 2010)...