Po podróży, która przyniosła mu wielką sławę, Olaf postanawia na stałe osiąść na Islandii. Żeni się z Þorgerðr, córką Egilla Skallagrímssona, z którą ma wiele dzieci, w tym obiecującego syna Kjartana. Kiedy Höskuldr umiera, przekazuje Olafowi pierścień i miecz, który otrzymał od króla Haralda. Z zazdrości, jego przyrodni brat Þorleikr zaczyna mu ubliżać, więc by zaprowadzić pokój i zgodę, Olaf proponuje mu pomoc w wychowaniu jego syna Bolliego.
Miłosny trójkąt thumb|Kjartan i Hrefna thumb|Helgi wyciera swoją włócznię w szal Gudrún po zabójstwie Kjartana
Gudrún Ósvífursdóttir uznawana jest za jedną z najpiękniejszych i najmądrzejszych kobiet na Islandii. Jednakże prześladują ją niepokojące sny, których interpretacji podejmuje się jeden z jej krewnych. Ujawnia jej, że będzie miała czterech mężów, z czego z pierwszym się rozwiedzie, a trzej pozostali umrą. Przepowiednia się sprawdza, gdy Gudrún już w wieku piętnastu lat po raz pierwszy wychodzi za mąż i równie szybko się rozwodzi. Jej drugie małżeństwo jest szczęśliwe, ale krótkie, gdyż pewnego dnia jej mąż tonie.