Efekt dnia w tygodniu (day-of-the week effect) French (1980; za Ślepaczuk, 2006) dowiódł, że na początku tygodnia, w poniedziałki, średnia stopa zwrotu jest ujemna w porównaniu do innych dni tygodnia, które mają średnią stopę zwrotu dodatnią.
Efekt godziny w ciągu dnia (hour-of-the day effect) Jak pokazują badania Harrisa (1986; za: Ślepaczuk, 2006) w trakcie pierwszych 45 minut handlu, ceny mają tendencję spadkową tylko i wyłącznie w poniedziałki, podczas gdy w pozostałe dni ceny sesji w tym samym czasie wzrastają.
Podsumowując, efekty kalendarzowe związane są z możliwością osiągnięcia ponadprzeciętnej stopy zwrotu w danym okresie.
Przypisy
Bibliografia . . Zaleśkiewicz, T. (2011). Psychologia ekonomiczna. Warszawa: Wydawnictwo Naukowe PWN. Ślepaczuk, R. (2006, styczeń): Anomalie rynku kapitałowego w świetle hipotezy efektywności rynku. e-Finanse: finansowy kwartalnik internetowy, (1), 6-7.
Linki zewnętrzne
Kategoria:Finanse Kategoria:Giełda