W 1996 wspólnie z montażystą Bobem Murawskim założył firmę Grindhouse Releasing zajmującą się odnawianiem oraz ratowaniem filmów klasy B oraz exploitation. W 2006 wyreżyserował swój pierwszy krótkometrażowy film Vic, za który na Festiwalu Filmowym w Bostonie zdobył nagrodę dla „najlepszego nowego filmowca”.
W 2007 poślubił aktorkę Starlin Wright, jednak małżeństwo już po roku się rozpadło.
Ostatni raz na ekranie pojawił się w 2010 w dwóch produkcjach Vincenta Gallo - Promises Written in Water oraz The Agent. Oba zostały pokazane w konkursie głównym na Międzynarodowym Festiwalu Filmowym w Wenecji i Międzynarodowym Festiwalu Filmowym w Toronto.
Śmierć 13 lipca 2012 Sage Stallone w wieku 36 lat został znaleziony martwy w swoim mieszkaniu w Studio City. Ceremonia pogrzebowa odbyła się 21 lipca w kościele St. Martin of Tours Catholic Church w Los Angeles.
Według doniesień mogło minąć od trzech do siedmiu dni zanim to odkryto.