Winnetou chce nad jeziorem spotkać się z Old Shatterhandem. W Night Canyon Winnetou, przekonuje Ute, aby ci wypalili z nimi fajkę pokoju. Wielki Wilk łamie słowo i napada na białe twarze, zabiera ich do niewoli. Jedynymi uratowanymi są Droll i Hobble Frank. Podczas jednego z postojów, właśnie oni ratują swych przyjaciół. Westmani wraz z jeńcami udają się do Srebrnego Jeziora. Okazuje się, że banda Czerwonego Cornela wpadła w ręce Utahów. Niestety ginie plan Srebrnego Jeziora, który bandyci mieli przy sobie. Old Firehand, Old Shatterhand i Winnetou, zatrzymują się w miejscu gdzie wspierały się o siebie skalne filary. Towarzysze znaleźli tam srebro. Ruszyli dalej. Podczas postoju oddala się Ellen Buttler. Natrafia na Indian z plemienia Timbabaczów, którym pokazuje totem Młodego Niedźwiedzia, zyskując tym samym sympatię Czerwonoskórch. Timbabaczowie wraz z ekspedycją udają się w stronę Srebrnego Jeziora. Nad jezioro przybywają także Utahowie, aby odbić swoich wodzów. Wódz Timbabaczów przechodzi na stronę Utahów, następnie wyjawia im wiadomość o skarbach i przejściu na wyspę, która leży na środku jeziora. Udają się sekretnym przejściem po skarb. W czasie przejazdu przez sekretną grotę, zaczyna nalewać się do niego woda. Z opresji ratuje się tylko Timbabacz.