Była to reakcja na ostre protesty Davey'ego po tym, jak spiker odmówił uwzględnienia punktu porządku obrad postulowanego przez Liberalnych Demokratów.
Po powstaniu koalicyjnego rządu torysów i Liberalnych Demokratów w 2010, Davey został parlamentarnym podsekretarzem stanu w resorcie biznesu, innowacji i umiejętności, kierowanym przez jego Vince'a Cable'a, również członka Liberalnych Demokratów. 3 lutego 2012 został ministrem ds. energii i zmian klimatycznych, zastąpił wówczas Chrisa Huhne'a.
W wyborach w 2015 roku Davey nie zdołał obronić swojego mandatu parlamentarnego, przegrywając z kandydatem konserwatystów Jamesem Berrym.
W wyborach w 2017 roku Davey został po raz kolejny wybrany do Izby Gmin. W 2019 i 2024 roku uzyskiwał reelekcje.
13 grudnia 2019, po porażce Jo Swinson w wyborach parlamentarnych, został jednym z dwóch pełniących obowiązki lidera Liberalnych Demokratów, a w sierpniu 2020 wybrano go liderem partii.
Życie prywatne W 1995 Davey otrzymał medal za odwagę po tym, jak na stacji kolejowej Clapham Junction w Londynie wyciągnął kobietę, która przypadkowo spadła z peronu pod nadjeżdżający pociąg. W 2005 poślubił swoją koleżankę partyjną Emily Gasson, która w 2001, 2005 i w 2010 roku bez powodzenia startowała w wyborach parlamentarnych z ramienia Liberalnych Demokratów.