Po przejęciu Kłodzka przez władze polskie w 1945 roku, w obliczu wzrotu liczby ludności miasta, podjęto decyzję o budowie w tym rejonie nowego osiedla mieszkaniowego, składającego się z kilku bloków z wielkiej płyty, którego budowa rozpoczęła się w 1962 roku. Jako pierwsze powstały do 1965 roku bloki przy ul. Morcinka. Kolejne bloki w rejonie ulicy Okrzei wzniesiono do końca 1970 roku. Jako ostatnie powstały w latach 1971–1973 klatkowce oraz punktowce w rejonie ulic Walasiewiczówny i Kusocińskiego. Przy tej ostatniej wybudowano ponadto kilka domów jednorodzinnych naprzeciwko stadionu miejskiego.
Nazewnictwo Osiedle zostało nazwane na cześć znanego polskiego pisarza związanego z Górnym Śląskiem, nauczyciela, działacza publicystycznego i posła na Sejm PRL I kadencji – Gustawa Morcinka (1891–1963), który zmarł w trakcie budowy pierwszych bloków.