W okresie międzywojennym podjęto decyzję o poszerzeniu Łuku i wyburzeniu domów od strony ul Fosa Staromiejska, dzielące ul. Różaną z placem przed bankiem. Pomysł poszerzenia łuku spotkał się z krytyką ze strony miłośników zabytków. Projekt nowego Łuku Cezara przygotował w 1926 roku Kazimierz Ulatowski. Swój projekt (zakładający przejazd w dwóch domach) zaprezentował również Leopold Jarosławski. Istnieje również niepodpisany rysunek z pasażem 5-osiowym, pochodzący z 1927 roku. W 1929 roku władze miasta ogłosiły konkurs na przebudowę Łuku Cezara. W 1932 roku Ulatowski przedstawił projekt 7-piętowego wieżowca z 2-osiowym przejazdem przyziemiu. Projekt ten został zmodyfikowany dwa lata później. Wieżowiec miał stanowić rodzaj „nowoczesnej bramy”, usprawniającego komunikację i wskazującego nowy kierunek rozwoju Torunia. Projekt Ulatowskiego był krytykowany, głównie za sprawą wprowadzenia nowoczesnej i wielkogabarytowej architektury w średniowiecznej zabudowie. Ostatecznie Ulatowski przedstawił nową koncepcję, która została zaakceptowana. Przejście poszerzono w 1936 roku, poprowadzono w nim tory tramwajowe.