Na południowy zachód ciągną się już tereny należące do Szczawna-Zdroju z dużym marketem, a za ulicą Łączyńskiego Piaskowa GóraWałbrzych. Plan miasta, 1:20 000, wyd. Daunopol, Warszawa 2003..
Warunki naturalne Dzielnica położona jest na wysokości ok. 385–400 m n.p.m. na obszarze wschodniej części Pogórza Wałbrzyskiego w Sudetach ŚrodkowychSłownik geografii turystycznej Sudetów, pod red. M. Staffy, t.10. Wrocław 2005, s. 14., na niewielkim wzniesieniu opadającym ku północy do doliny Szczawnika i Czarciego Potoku. Podłoże tworzą górnodewońskie zlepieńce gnejsowe i piaskowceWałbrzych. Zarys monografii miasta na tle regionu, pod red. S. Michalkiewicza, Wrocław 1993, s. 17..
Nazwa Nazwa Podzamcze wywodzi się od specyficznego położenia tej dzielnicy – na brzegu Książańskiego Parku Krajobrazowego i niedaleko od zamku Książ, a oznacza po prostu dzielnicę położoną "pod zamkiem". Nazwę tę podkreślają nazwy ulic: Forteczna, Basztowa, Palisadowa, Blankowa, Kasztelańska, Grodzka, Poselska, Hetmańska, Senatorska, Husarska oraz alei otaczającej osiedle: Podwale.