W Jackson głównie rozwinęła się turystyka, w tej branży zatrudniona jest prawie 1/4 miejscowej ludności. W budownictwie zatrudnione jest 14% mieszkańców, w handlu 12,8%, edukacją, zdrowiem i opieką społeczną zajmuje się 12,2%. Dzięki turystom silnie rozwinęło się centrum miasta, wokół rynku zlokalizowane zostały liczne restauracje, galerie i sklepy z pamiątkami. Działalność pozamiejska skupia się także głównie wokół turystyki, świadcząc usługi takie jak: przejażdżki psim zaprzęgiem, uprawianie sportów ekstremalnych (narciarstwo przełajowe, wspinaczka), spływy kajakowe oraz wypożyczalnie pojazdów i jazdę po bezdrożach.
Geografia Jackson leży na wysokości 1901 m n.p.m., nad rzeką Flat Creek, która jest dopływem Snake River jednej z głównych rzek Parku Yellowstone.
Klimat Jackson leży w klimacie wilgotnym kontynentalnym, który wchodzi w skład subarktycznego. Dzięki swojemu wysokiemu położeniu panuje tu wilgotny mikroklimat, charakteryzujący się częstszymi niż na pozostałym obszarze Wyoming opadami (głównie śniegu). Średnia ilość opadów rocznych przekracza 426 mm. Średnia pokrywa śnieżna wynosi 181 cm. Najwyższe temperatury notowane są w lipcu oraz sierpniu (36 °C), najniższe natomiast w grudniu i styczniu (-15 °C).