W roku 1931 wydawnictwo sprzedało dwie trzecie udziałów wydawnictwu Ullsteina. Dopiero książka Hansa Fallady I co dalej, szary człowieku? (Kleiner Mann – was nun?) stała się nowym sukcesem wydawniczym.
Po dojściu do władzy Hitlera połowę książek skonfiskowano, spalono i wycofano z obiegu. Ernsta Rowohlta pozbawiono prawa wykonywania zawodu pod pretekstem, że wydaje autorów pochodzenia żydowskiego. W roku 1938 wydawca wyemigrował z rodziną do Brazylii.
Wydawnictwo zostało z polecenia władz włączone do wydawnictwa Deutsche Verlags-Anstalt w Stuttgarcie, a w roku 1943 ostatecznie zlikwidowane.
Odrodzenie po 1945 thumb|170px|Bogowie, groby i uczeni Cerama – największy sukces wydawnictwa 9 listopada 1945 najstarszy syn Ernesta, Heinrich Maria Ledig-Rowohlt, otrzymał licencję amerykańskich władz okupacyjnych na ponowne uruchomienie wydawnictwa w Stuttgarcie. W pierwszych latach ukazały się dzieła Kästnera, Ringelnatza i Tucholskiego. Za pośrednictwem oddziału w Baden-Baden nawiązano kontakty z francuskimi autorami, jak Jean-Paul Sartre, Simone de Beauvoir, Albert Camus i Jacques Prévert. Sztuka teatralna Przed drzwiami (Draußen vor der Tür) Wolfganga Borcherta stała się wielkim sukcesem i była inscenizowana na wielu scenach studenckich.