Okres międzywojenny mały|Widok na Działoszyce od zachodu, od Chmielowa, widoczny kościół pw. Trójcy Świętej, 1936 W okresie dwudziestolecia międzywojennego w Działoszycach handlowano zbożem, drobiem oraz trzodą chlewną. Funkcjonowało tu także kilka małych zakładów przemysłowych, m.in. olejarnia, kaflarnia, garbarnia oraz 2 młyny. Liczba mieszkańców malała z powodu konkurencji większych zakładów przemysłowych położonych w sąsiednich ośrodkach, a także problemów komunikacyjnych. Żydzi stanowili ok. 80% mieszkańców miastaMarcin Kącki, „Egzekucja”, Gazeta Wyborcza, 7–8 maja 2016 r.. W 1921 r. miasto miało 6755 mieszkańców, do 1939 liczba ta zmalała do 5872.
mały|Zniszczenie Działoszyc przez wody Jakubówki po powodzi 22 maja 1937 r., fot. IKC, maj 1937 22 maja 1937 roku miała miejsce powódź błyskawiczna, po nawalnych opadach, przepływająca przez całe miasto Jakubówka tak wezbrała, że jej wody w Działoszycach całkiem zniszczyły lub uszkodziły 210 domów.