Wkrótce potem Yazoo rozpoczął pracę nad albumem You and Me Both. Podczas prac nad albumem pogarszały się kontakty pomiędzy Clarkiem i Moyet. Ostatecznie Yazoo rozpadło się przed premierą drugiego albumu. Album You and Me Both ukazał się na rynku w lipcu 1983 roku i odniósł większy sukces niż debiutancki krążek. Płyta pokryła się srebrem. Longplay przyniósł przebój „Nobody's Diary”. W Polsce dużą popularnością cieszył się utwór „Happy People”, który jako jedyny w dorobku Yazoo, śpiewał Vince.
Po rozpadzie Yazoo Clarke utworzył The Assembly, a wkrótce potem Erasure. Moyet zaś rozpoczęła karierą solową, wydając w 1984 roku album Alf.
W 1990 roku ukazał się zremiksowany utwór „Situation”. Pod koniec lat 90. ukazała się także kompilacja Only Yazoo – The Best.
Zespół wznowił działalność w 2008 roku. Yazoo występowało podczas trasy koncertowej „Reconnected”, która rozpoczęła się 26 maja 2008 w Kopenhadze. Trasa objęła 24 występy w Europie i USA. We wrześniu 2010 roku ukazał się koncertowy album Reconnected Live. W 2010 roku, podczas wizyty w Polsce, Moyet przyznała, że odrzuciła możliwość kolejnej reaktywacji grupy.