Podczas masowej imigracji lat 50. XX wieku osiedliło się tutaj wielu europejskich Żydów, jednak osiedle było spostrzegane jedynie jako miejsce tymczasowego zamieszkania i pozostawało zaniedbane. Osiedle z czasem mocno podupadło, ale potem w północnej jego części producenci tekstyliów założyli swoje pracownie krawieckie i popularne butiki. Zapoczątkowało to proces zmian osiedla, które stopniowo przekształciło się w modną enklawę artystów. W latach 60. powstał nawet projekt wyburzenia zabudowy osiedla i wybudowania na jej miejscu głównej dzielnicy biznesowej z drapaczami chmur. Plan nie został jednak zrealizowany, głównie z powodu uznania licznych domów z okolicy za zabytki architektury Białego Miasta.
Lata 80. XX wieku przyniosły wzrost świadomości o znaczeniu wartości zabytkowych miejsc Tel Awiwu. Władze miejskie opracowały wówczas program ochrony dzielnicy Newe Cedek. W wyniku kolejno prowadzonych prac renowacyjnych, wiele tutejszych budynków odzyskało dawną świetność. Od momentu powstania w 1989 Centrum Tańca i Teatru Suzanne Dellal zmieniło się znaczenie osiedla Newe Cedek, które obecnie jest uznawane za jedno z najbardziej prestiżowych w Tel Awiwie. Bogate życie kulturalne przyczyniło się do wzrostu inwestycji w nieruchomości oraz przyciągnęło turystów.