O budowie elektrowni myślano już pod koniec XIX wieku, ale ponieważ byłaby konkurencją dla Miejskiej Gazowni, decyzję o opracowaniu projektu podjęto dopiero w 1900 roku. Przygotował go i przedstawił w październiku 1900 roku inż. A.W. Schleyen. Zaproponował on umieszczenie elektrowni w okolicy ulic Blich i Wielopole. Jednak komisja powołana do oceny projektu zmieniła lokalizację, zatwierdzając budowę obok Gazowni Miejskiej. Postanowiono również, że zamiast proponowanych w projekcie silników parowych zostaną zainstalowane silniki gazowePorada Z. Strzałka J. Elektrycy krakowscy i krakowskie elektrownie do roku 1939 Maszyny Elektryczne – Zeszyty Problemowe Nr 4/2017 (116) s. 219–226. Budowę rozpoczęto 15 kwietnia 1904 roku. Miasto zbudowało budynki fabryczne, a pozostałe prace wykonało Towarzystwo „Union-Elektricitäts-Gesellschaft”. Pomimo iż budynki oddano w planowanym terminie, planowane otwarcie opóźniło się o 3 miesiąceElektrownia miejska Czas 1905 nr 41 s. 2. 16 lutego 1905 roku zostały na próbę oświetlone sale Rady MiastaOświetlenie elektryczne Czas 1905, nr 40 (18 II) s. 2.