Rajendra Kumar Pachauri ukończył liceum w Indiach. Był z wykształcenia inżynierem kolejnictwa osiągając uprawnienia zawodowe na uczelni. Karierę w kolejnictwie zaczął w Indyjskich Liniach Kolejowych na oddziale produkcji maszyn napędzanych ropą w Waranasi. Mieszkał na stałe w New Delhi w Indiach. Od 1982 prowadził instytut zasobów naturalnych TERI Energy and Resources Institute (wcześniej TATA Energy and Resources). Był doradcą międzynarodowych koncernów, w tym Toyota, Deutsche Bank, NTCP. Wraz z Alem Gore’em, Richardem Sandorem i Maurice’em Strongiem zakładał w 2003 firmę Chicago Climate Exchange PLCExecutive Profile & Biography – Bloomberg., pierwszą giełdę do handlu uprawnieniami do emisji CO2 w Chicago. Giełda została sprzedana w 2010 firmie IntercontinentalExchange (ICE).