Rozpoczęło ono działalność w kolejnym, 1996 roku, stając się poddostawcą głównie dla producentów zyskujących wówczas na popularności telefonów komórkowych.

Wraz z uruchomieniem operacji, Wang Chuanfu zdecydował się dokonać korekty nazwy firmy na Biyadi Electronics, dodając przedrostek powstały z fonetycznego zapisu angielskiej wymowy litery „B”. Motywowane to było podbiciem widoczności m.in. w alfabetycznych spisach firm podczas wydarzeń branżowych, tworząc nowy wyraz bez głębszego znaczenia. Po korekcie po raz pierwszy przyjęto także nazwę międzynarodową, tworząc w oparciu o chińskie Biyadi sztuczny skrótowiec – BYD. Dla uwiarygodnienia tak zbudowanej nazwy, hasłem przedsiębiorstwa stał się odtąd odpowiadający każdej z liter „BYD” slogan „Build Your Dreams” (ang. buduj swoje marzenia).

Rozwój i dywersyfikacja W 2000 firma została głównym dostawcą baterii dla amerykańskiej Motoroli, a w 2002 roku – fińskiej Nokii. W 2003 roku Wang Chuanfu kupił niewielkiego producenta miejskich samochodów Qinchuan Automobile wraz z jego fabryką w chińskim Xi’an, przychodząc w ten sposób do realizacji wcześniejszych planów poszerzenia swojej działalności o branżę motoryzacyjną.