Interpretacja: Załóżmy, że przepływ pieniężny w okresie 0 (wydatek) jest finansowany przy udziale zewnętrznego kapitału (kredyt/emisja akcji etc.) i koszt tego kapitału wyniósł 30%. Obliczenie IRR wskazało, że wydatek w okresie 0 jest równy przepływom w latach kolejnych przy IRR=38,16%, co oznacza, że inwestycja zapewnia wyższą stopę zwrotu niż koszt kapitału 30%<38,16% i tym samym inwestycja jest opłacalna. W przypadku gdy koszt kapitału wyniósłby 40%, to 40%>38,16% i należałoby zaniechać inwestycji w projekt, gdyż jest on nieopłacalny.
W tym przykładzie doszło do jednorazowej zmiany znaków występujących przepływów pieniężnych i możliwa jest tylko jedna wartość IRR.
Właściwości IRR Dane przepływy pieniężne posiadają tyle wartości IRR ile w danym przepływie inwestycyjnym następuje zmian znaków, Możliwa jest sytuacja, gdy wartość IRR dla danego przepływu nie może zostać obliczona.
Wady metody IRR Odrzuca lub aprobuje tylko pojedyncze projekty. Trudności w hierarchizowaniu przedsięwzięć o różnej skali. Nie może być stosowana do oceny inwestycji o niekonwencjonalnym przepływie