W listopadzie 1923 Schreck uczestniczył z Hitlerem w nieudanym zamachu stanu – puczu monachijskim, po którym został osadzony w twierdzy Landsberg, razem z innymi przywódcami nazistowskimi. Został skazany na stosunkowo łagodną formę odbywania kary – Festungshaft, uważaną za honorową, zwykle zarezerwowaną dla tych, którzy „działali ze szlachetnych pobudek”Adrian Weale SS. Historia pisana na nowo, wyd. 2012, s. 29.. Stosstrupp Adolf Hitler przestał istnieć, został zdelegalizowanyKarol Grünberg SS. Gwardia Hitlera, wyd. 1994, s. 22–23..
Po opuszczeniu zakładu karnego został zatrudniony przez Hitlera jako szofer, z miesięczną pensją 100 marekGuido Knopp Tajemnice Trzeciej Rzeszy, wyd. 2013, s. 125.. W 1925 Schreck ponownie podjął działalność i w kwietniu przystąpił do organizacji oddziału, składającego się początkowo z członków dawnego Stosstrupp Adolf Hitler. Nowa organizacja, nazwana Schutzstaffel (w skrócie SS, pol. Eskadra ochronna), liczyła najpierw zaledwie 8 osób, a na wiosnę 1926 w jej skład wchodziło już 75 truppen (oddziałów), teoretycznie po 10 członków (faktycznie mniej). W kwietniu 1926 zdał dowództwo nad SS w ręce Josepha Berchtolda, a sam do 1936 był ulubionym„Rozmowy przy stole”, Wyd. Charyzma 1996, ., osobistym szoferemSerial dokumentalny Hitler’s bodyguard, odc.