21 maja 1993 roku zelektryfikowany został odcinek Chabówka – Rabka-Zdrój.
Regularny ruch pasażerski na linii został zawieszony w 2004 roku, a towarowy w 2000 roku. Jesienią 2015 roku przedstawiciele spółki PKP Polskie Linie Kolejowe poinformowali opinię publiczną o konieczności pilnego remontu linii. Zapowiedziano, że w przypadku braku pozyskania środków finansowych na remont linia zostanie zamknięta. W styczniu 2016 roku ogłoszono, że remont linii odbędzie się.
Według stanu na 28 kwietnia 2016 roku po zakończeniu prac remontowych – linia była otwarta dla ruchu pociągów na całym odcinku z Chabówki do Nowego Sącza. Przed modernizacją była ona regularnie używana do przejazdów pociągów retro, złożonych m.in. z taboru należącego do skansenu w Chabówce. Wraz z budową nowej linii kolejowej nr 622, zwanej potocznie „Podłęże – Piekiełko” i linii kolejowej nr 623 zwanej potocznie „Fornale – Szczyrzyc”, pozwoli ona na znaczne skrócenie czasu przejazdu między Krakowem a Nowym Sączem i Zakopanem.