Budowa geologiczna i rzeźba Monako geologicznie jest nadbrzeżnym przedłużeniem Alp, a dokładnie Alp Nadmorskich, które jako obszar górski ciągną się wzdłuż wybrzeży Morza Śródziemnego. Zajmuje skalisty obszar Lazurowego Wybrzeża. Najwyższy punkt kraju ma jedynie 163 m n.p.m., ale obszar leżący na północ, poza granicami księstwa jest wyżej położony i szybko przechodzi w obszar górski Alp. Powierzchnia Monako jest pagórkowata. Skaliste wybrzeże kraju jest zbudowane z twardych i odpornych skał, zaś plażowy odcinek zajmuje niewielką część linii brzegowej we wschodniej części księstwa. Brzeg morski jest w znacznym stopniu przekształcony przez człowieka.
Klimat Monako, jak i całe Lazurowe Wybrzeże, leży w strefie klimatu podzwrotnikowego o łagodnej śródziemnomorskiej odmianie. Zimy w księstwie są wilgotne i łagodne, zaś lata suche i ciepłe. Średnia temperatura zimą wynosi 8 °C, zaś latem od 23 do 26 °C. W zasadzie nie występują ekstrema termiczne w związku z wpływem wód Morza Śródziemnego i bliską obecnością gór, blokującą dostęp dla chłodnych mas powietrza z północy. Średnia suma opadów atmosferycznych wynosi od 600 do maksymalnie 800 mm, występują one głównie jesienią i zimą.