miejsce – 4 punkty za Huddersfield Town, który awansował do II ligi razem z innym walijskim zespołem – Cardiff City.
Newport County ponownie dotarł do finału Pucharu Walii w 1987 roku, gdzie przegrał 0:1 w powtórzonym meczu z Merthyr Tydfil. W lidze jednak klub spisał się fatalnie i spadł do czwartej ligi. W 1988 roku Newport County zajął ostatnie miejsce w czwartej lidze, zdobywając zaledwie 25 punktów. Oznaczało to, że po 68 latach klub musiał opuścić Football League i w sezonie 1988/89 przystąpił do gry w Football Conference. Nie udało się jednak dokończyć sezonu, gdyż z powodu długów sięgających 330 tys. funtów szterlingów Newport County musiał zakończyć działalność 27 lutego 1989 roku. Klub został wydalony z rozgrywek ligi Conference, a jego dorobek (4 zwycięstwa, 7 remisów oraz 19 punktów w 29 meczach) anulowano.
Już w czerwcu tego samego roku klub został reaktywowany i przystąpił do gry w Hellenic League (9 liga, czyli cztery ligi niżej od będących na szczycie angielskiego futbolu czteroligowych rozgrywek w ramach Football League).