Wtedy też zobaczył po raz pierwszy King Konga, film który zainspirował go do podjęcia kariery reżyserskiej i którego ponowne nakręcenie stało się marzeniem jego życia.
Pierwszymi filmami Jacksona były między innymi: Dwarf Patrol, World War II, The Valley, Coldfinger, Curse of the Gravewalker i Roast of the Day, który przekształcił się w Zły smak.
Miłość do horroru przerodziła się następnie w słynną Martwicę mózgu i dziwaczny, pokręcony komediomusical Przedstawiamy Feeblesów, nazwany przez krytyków „muppetami na kwasie” („Muppets on acid”). Kolejnymi projektami były Niebiańskie stworzenia (Srebrny Lew na Festiwalu Filmowym w Wenecji i nominacja do Oscara) oraz Przerażacze.
Peter Jackson znany jest przede wszystkim jako reżyser adaptacji słynnej powieści Tolkiena. Jego filmowa adaptacja Władcy Pierścieni (ang. The Lord of the Rings), otrzymała łącznie siedemnaście Oscarów.