Organizacja skupiała weteranów wojennych o poglądach republikańskich, miała za cel obronę republiki i miała stanowić przeciwwagę z jednej strony dla Stahlhelmu i SA, paramilitarnych oddziałów związanych ze skrajną prawicą nacjonalistyczną (DNVP) i NSDAP, z drugiej dla Roter Frontkämpferbund, paramilitarnej organizacji KPD. Zarówno bowiem prawica nacjonalistyczna i naziści, jak i na przeciwległym biegunie – komuniści byli przeciwnikami Republiki WeimarskiejCo jedni i drudzy otwarcie głosili. i działali czynnie w kierunku obalenia jej instytucji. Występując przeciwko NSDAP w 1932 roku Reichsbanner jako część utworzonego wówczas tzw. Frontu ŻelaznegoKoalicja partii i organizacji demokratycznych utworzona w 1931, skierowana przeciw prawicy antyrepublikańskiej i komunistom (KPD). poparł ostatecznie kandydaturę Hindenburga przeciw Hitlerowi w drugiej turze wyborów prezydenckich.
Prezesem sekcji politycznej i jednocześnie Bundesführerem części paramilitarnej Reichsbanneru był do czerwca 1932 . Członkiem zarządu organizacji był także Carl Spiecker