Odbiór Z filmem związana jest pewna znana w świecie kina legenda. Mówi ona, że kiedy film został po raz pierwszy pokazany publicznie, widownia była tak przerażona widokiem jadącego wprost na nich pociągu, że widzowie siedzący najbliżej ekranu krzyczeli i uciekali w popłochu na drugi koniec pokoju. Hellmuth Karasek w niemieckim czasopiśmie „Der Spiegel” napisał, że film „miał szczególnie trwały wpływ; tak, wywołał strach, przerażenie, a nawet panikꔓEin Kurzfilm wirkte besonders nachhaltig, ja er erzeugte Furcht, Schrecken, sogar Panik”; spiegel.de.. Wiele osób wątpiło jednak w prawdziwość tego zdarzenia, m.in. profesor medioznawstwa Martin Loiperdinger, który pisał o tym w swoim eseju Lumière's Arrival of the Train: Cinema's Founding MythThe Moving Image, tom 4, nr 1, wiosna 2004, s. 89–118.. Inni, m.in. teoretyk Benjamin H. Bratton, przypuszczali natomiast, że domniemana reakcja widowni mogła być spowodowana tym, że pomyliła ona projekcję filmu z prezentacją obrazu stworzonego za pomocą camera obscura, która wtedy była jedyną inną techniką, umożliwiającą wytworzenie naturalnego ruchomego obrazu na ścianie.