Uczęszczał do szkoły podstawowej w Dorking, Surrey, prowadzonej przez pastora Jamesa FisheraRichetti, J. J. (2015). Dissenter, Merchant, Speculator, Writer. In The life of Daniel Defoe: A critical biography (p. 3). essay, Wiley Blackwell.. Jako że jego rodzice byli dysydentami protestanckimi, co odbierało mu opcję uczęszczania do szkół takich jak Oxford lub Cambridge, został wysłany do akademii dysydentów w , prowadzonej przez Charles’a MortonaRichetti, J. J. (2015). Dissenter, Merchant, Speculator, Writer. In The life of Daniel Defoe: A critical biography (p. 4). Wiley Blackwell.. Twórczość Mortona, tak samo jak teksty Biblii, prawdopodobnie pomogły Danielowi wykształcić swój własny styl literackiMutter, Reginald P.C.. „Daniel Defoe”. Encyclopedia Britannica, 16 Jun. 2023, Accessed 19 June 2023..
Daniel postanowił dodać do swojego nazwiska arystokratycznie brzmiące „De” i stosował je w takim brzmieniu jako pseudonim literacki.
Mimo predyspozycji do działań religijnych, Defoe postanowił zostać kupcem. Interesował się handlem większość swojego życia, jednak często blisko mu było do bankructwa, którego doświadczył w 1692.Backsheider, Paula R. (January 2008) .„Daniel Defoe (1660?-1731)”. Oxford Dictionary of National Biography.