Teksty Wiktora Kokluszkina wzięte były również jako podstawa do spektakli «Trzy zapytania» i «Okrągły księżyc».
W roku 1990 Jefim założył «Szyfrin-Teatr», kierownikiem którego pozostaje do dziś.
W 1992 roku artyście wręczono nagrodę «Złoty Ostap».
Repertuar artysty zawiera dużo utworów wokalnych, wśród nich romansy Dmitrija Szostakowicza do słów Saszy Czornogo, pieśni «Jerozolima» Marka Minkowa, «Muzyka we mnie» Michaiła Koczetowa, «Noc południowa» Aleksandra Klewickiego i inne. W teatrze zagrał w spektaklach: «Więcej nie znam cię, miły», «Kochanie z głupkiem», «Putany», «Koza, czyli Kto taka Sylwia» (reżyseria Roman Wiktiuk), «Pogłoski» (reżyseria Wadim Dubrowicki). W roku 2006 w Teatrium na Sierpuchowce odbyła się premiera spektaklu «Smok» według sztuki Eugeniusza Szwarca (reżyseria Władimir Mirzojew), w którym Szyfrin zagrał Burmistrza.
Jefim Szyfrin wystąpił również w filmach «Bołotnaja street», «Bohater naszego plemienia». W musicalu «Anioł z niedopałkiem», wystawionym przez Eugeniusza Ginzburga, Jefim Szyfrin wykonał 13 pieśni (muzyka Aleksandra Klewickiego do słów Jurija Riaszencewa) oraz 20 roli w filmie. W roku 2007 odbyła się premiera filmu Andrieja Konczałowskiego Blask luksusu (), w którym Szyfrin zagrał rolę Marka Szyfera.