10 listopada 1696 miał miejsce atak z położonej na południowy zachód miejscowości Canico, które było wówczas miastem garnizonowym. W późniejszym czasie okolice Farim pozostawały spokojne, dopiero w latach 1897–1902 Farim znów służyło jako baza dla operacji wojskowych przeciwko Oio. Rozwój Farim rozpoczął się po 1910, gdy ulokowało się tu ponad 20 firm handlowych. W 1913 Farim uzyskało status miasta (Vila).
W 1925 Farim stało się centrum handlu, które zaczęło przyciągać ludzi z całego świata. Szczególne zainteresowanie wykazywali kupcy libańscy i syryjscy, którzy prowadzili handel orzeszkami ziemnymi i drewnem.
W czasie portugalskiej wojny kolonialnej, która trwała w Gwinei-Bissau od 1963 do 1974 w okolicach Farim przebiegała szczególnie wyjątkowo burzliwie, miało to bardzo negatywny wpływ na lokalną gospodarkę. 1 listopada 1965 członkowie marksistowskiego ruchu niepodległościowego PAIGC zamordowali 20 i ranili ponad 70 osóbDer dritte Weg. Portugal in Afrika, Lizbona 1973, s. 10. 30 stycznia 1973 przygotowano tu zasadzkę na bojowniczkę ruchu oporu Titinę Silá, która została w Farim pojmana i zabita.