Casablanca przeciwstawiła się, wydając więcej singli z albumu Bad Girls z 1979, takiego jak piosenka „Walk Away” i podobna kompilacja hitów, aby konkurować, ale do tego czasu dominowała nowa fala.
W czerwcu 1980 roku założył wytwórnię filmową Geffen Pictures po zwerbowaniu Erica Eisnera na stanowisko prezesa i rozprowadzał swoje filmy przez Warner Bros. Pictures.
Wytwórnia wyprodukowała czarne komedie, takie jak Ryzykowny interes (1983), Krwiożercza roślina (Little Shop of Horrors, 1986) i Sok z żuka (1988).
W listopadzie 1980 wydał album Johna Lennona Double Fantasy. Yoko Ono, żona Lennona twierdziła, że Geffen był jedyną osobą, która zwracała na nią uwagę. W grudniu 1980 Lennon został zamordowany, a Double Fantasy stał się wielkim hitem na rynku. Z biegiem lat Geffen Records / DGC stał się znany jako wytwórnia, wydając utwory takich wykonawców jak Olivia Newton-John, Asia ze Steve Howe i Johnem Wettonem, Elton John, Cher, Sonic Youth, Sonic Youth, XTC, Peter Gabriel, Blink-182, Guns N’ Roses, Nirvana, Lifehouse, Pat Metheny, The Stone Roses, Neil Young i Whitesnake. Etykieta została rozprowadzona przez Warner Bros. Records od momentu jej powstania, ale w 1990 wytwórnia została sprzedana MCA Records. W 1999 powstał Universal Music Group.