Po zakończeniu drugiej wojny światowej wskutek spowodowanych nią zmian terytorialnych miejscowość weszła w skład Polski. W 1945 przejęta została przez administrację polską, a większość jej mieszkańców wysiedlono do Niemiec. Przez krótki okres używana była nazwa Korszyn, która uległa ostatecznie modyfikacji do obecnej formy.
Prawa miejskie Korsze uzyskały 18 lipca 1962Rozporządzenie Prezesa Rady Ministrów z dnia 7 lipca 1962 r. w sprawie utworzenia niektórych miast ().
Od 1946 miejscowość przynależała administracyjnie do województwa olsztyńskiego (tzw. dużego), a w latach 1975–1998 do województwa olsztyńskiego (tzw. małego).
Demografia thumb|690x480px|center |Piramida wieku mieszkańców Korsz w 2014 roku
Zabytki Neogotycki kościół Podwyższenia Krzyża Świętego z 1903, rozbudowany w 1958 Dawny kościół ewangelicki (obecnie cerkiew prawosławna) z 1903-1904 wieża ciśnień z 1890 typu Intze wieża ciśnień z 1915 typu Klönne ze stalowym, kulistym zbiornikiem. W Polsce znajdują się jedynie trzy wieże z tego typu zbiornikiem (Dąbrówno i Runowo Pomorskie). wieża ciśnień z 1938 typu Barkhausena, położona w pobliżu dawnej lokomotywowni Kamienica z końca XIX w. przy ul. Mickiewicza 6, z apteką na jej parterze Kamienica z 1908 przy ul. Mickiewicza 17, przeznaczona pierwotnie dla urzędników pocztowych Willa doktora z 1912 przy ul.