Wokalistki nagrały swoje części oddzielnie, w różnych studiach.
Kompozycja „Beautiful Liar” to rhythm and bluesowa piosenka utrzymana w tonacji g-moll.
Knowles przyznała, że „Beautiful Liar” mówi o kobiecym empowermencie i odpowiada założeniom całego albumu. Bohaterki piosenki są oczarowane tym samym mężczyzną, jednak zamiast o niego walczyć uświadamiają sobie, że nie jest on wart ich czasu: „piosenka opowiada o facecie, który bawi się nami, ale zamiast kłócić się o niego, my mówimy, «Zapomnij o nim. Trzymajmy się razem. On jest pięknym kłamcą.»”
Wydanie „Beautiful Liar” wyciekł do Internetu i stał się tym samym jednym z utworów, które można było pobrać za darmoLeaked e-mails reveal MediaDefender's antipiracy woes. 28 kwietnia 2007 roku singel miał oficjalną premierę w Wielkiej Brytanii, a 15 maja w Stanach ZjednoczonychAll the No.1's.
Piosenka wyprodukowana została w wielu wersjach. Don Omar nagrał dodatkowe wersy do jednego z jej remiksów, jednak jego wykonanie nie zostało wydane. W Wielkiej Brytanii większość stacji radiowych, w tym BBC Radio 1, emitowała szybszy, taneczny remiks „Beautiful Liar” autorstwa Freemasons.