Kolejne filmy Chena, Wielka parada (1986) i Król dzieci (1987) okazały się równie udane. W 1989 reżyser eksperymentował z nowym gatunkiem, kręcąc teledysk do piosenki "Do You Believe in Shame" zespołu Duran Duran. W tym samym roku wyreżyserował film Życie na strunie, przesycony erotyką obraz o ślepym mistrzu gry na erhu i jego uczennicy.
Największą sławę na arenie międzynarodowej przyniósł Chenowi nagrodzony Złotą Palmą na 46. MFF w Cannes film Żegnaj, moja konkubino (1993), opowiadający o życiu aktorów opery pekińskiej na tle przemian w XX-wiecznych Chinach. Chen kontynuował dobrą passę kręcąc Uwodzicielski księżyc (1996), kolejny film, w którym główną rolę zagrała Gong Li. W 1999 nakręcił Cesarza i zabójcę, obraz o pierwszym cesarzu Chin, z którym polemizował później Zhang Yimou w swoim słynnym Hero (2002).
Jego pierwszy film anglojęzyczny, Urok mordercy (2002), był niezbyt udanym thrillerem, w którym zagrali Heather Graham i Joseph Fiennes. Lepsze recenzje zebrały Dwa światy (2002). Z kolei zaliczana do gatunku wuxia pian Przysięga (2005), jeden z najdroższych filmów w historii chińskiego kina, nie przypadła do gustu krytykom.