5 maja brygada otrzymała zadanie wzięcia udziału w operacji praskiej. Działając z 28 spas, wspólnie z 5 i 9 DP, 8 maja zajęła Schonberg, a następnego dnia osiągnęła Łabę w rejonie Bad Schandau. Swój szlak bojowy brygada zakończyła w czeskim Decinie.
10 maja 1945 r. brygada liczyła 405 (31% stanu z dnia 5 kwietnia 1945 r.) żołnierzy, w tym 80 (32%) oficerów, 184 (33%) podoficerów i 141 (28%) szeregowców. Na uzbrojeniu brygady znajdowały się 72 (16%) karabiny i 116 (22%) pistoletów maszynowych, 26 (31%) samochodów i 20 (31%) czołgów T-34-85. Nie wykazano ręcznych, ciężkich i przeciwlotniczych karabinów maszynowych oraz armat 76,2 mm i rusznic przeciwpancernych, co jednoznacznie wskazuje, że zostały bezpowrotnie utracone.
Na podstawie rozkazu Nr 180 ND WP z 19 sierpnia 1945 16 Dnowska Brygada Pancerna otrzymała drugą nazwę wyróżniającą „Łużycka” Rozkaz Naczelnego Dowódcy Wojska Polskiego nr 180 z 19.08.1945 → .
Na podstawie rozkazu Nr 00510/Org. ND WP z dnia 5 września 1945 r. brygada została podporządkowana dowódcy Pomorskiego Okręgu Wojskowego i dyslokowana do Szczecina.