Klub założony został 11 stycznia 1931 roku pod hasłem “Nascido para vencer” (Urodzony by wygrywać), a pierwszym prezesem klubu został tymczasowo Otávio Carvalho.
Dnia 20 lutego 1931 Bahia dołączyła do regionalnej ligi zwanej wówczas Liga Bahiana de Desportos Terrestres, a dzisiaj Federação Bahiana de Futebol. Tego samego dnia zespół Bahia odbył swój pierwszy codzienny trening przy Campo da AAB, w Quinta da Barra, w mieście Salvador.
Klub rozegrał swój pierwszy mecz 1 marca 1931 w ramach rozgrywek Torneio Início (mecze trwały po 20 minut), pokonując zespół Ypiranga 2:0. Bramki zdobyli Bayma i Guarany. Bahia zagrała w tym historycznym meczu w następującym składzie: Teixeira Gomes; Leônidas, Gueguê; Milton, Canoa, Gia; Bayma, Guarany, Gambarrota, Pega-Pinto. Drużyną kierował João Barbosa. Tego samego dnia Bahia wygrała rozgrywki Torneio Início.
Dnia 22 marca 1931 Bahia grał swój pierwszy mecz o mistrzostwo stanu Campeonato Baiano. W kwietniu tego samego roku Bahia przegrała swój pierwszy mecz międzynarodowym z Sud América Montevideo. Dnia 11 października Bahia grała swój pierwszy międzymiastowy mecz, pokonując klub Vitória Ilhéus 5:4.
Dnia 25 października 1931 Bahia po raz pierwszy wygrała stanowe mistrzostwa Campeonato Baiano.