W 1996 Sarid zastąpił Aloni na stanowisku lidera Merecu, od tego czasu narastała pomiędzy nimi niechęć.
W wyborach w 1999 Merec otrzymał 10 mandatów, zaś Sarid wygłosił płomienne przemówienie, w którym odrzucił możliwość zasiadania w rządzie z ortodoksyjnym Szasem. Za namową premiera Ehuda Baraka Merec wszedł do koalicji rządowej, a Sarid otrzymał tekę ministra edukacji.
W 2000 zrezygnował ze stanowiska, a Merec wyszedł z rządu po tym, jak nie zgodził się na oddanie partii Szas stanowiska wiceministra edukacji.
W wyborach w 2003 roku Merec otrzymał tylko 6 miejsc w Knesecie, a kilku jego prominentnych członków z Josim Belinem na czele nie zdobyło mandatów poselskich. Z powodu tej porażki Sarid zrezygnował z funkcji przewodniczącego, pozostając aktywnym członkiem Knesetu, m.in. zasiadając w komisji bezpieczeństwa i spraw zagranicznych.
W 2004 roku powstał Merec-Jachad, której przewodniczącym został Beilin. W kolejnych wyborach Sarid nie startował, Merec-Jachad zdobyło zaledwie 5 mandatów.
Zmarł 4 grudnia 2015 na zawał serca.