W 1945 r. upowcy spalili tu żywcem 20 Ukraińców w tym kobiety i dzieci „za nieposłuszeństwo” i współpracę z PolakamiZdzisław Konieczny (redakcja), "Zbrodnie nacjonalistów ukraińskich na ludności cywilnej w południowo-wschodniej Polsce (1942-1947)", Polski Związek Wschodni, Przemyśl 2001. Wieś została kompletnie spalona przez UPA w październiku 1946Artur Bata, „Bieszczady w ogniu”, Rzeszów 1987 str. 152–153. W 1974 uzyskała status uzdrowiska ze względu na występujące tu unikatowe źródła mineralne ze śladami arsenu (np. wody Anna i Ignacy).
Wieś nazwana Karolów – w latach 1977–1983 (zmiana nastąpiła w 30. rocznicę śmierci gen. Karola Świerczewskiego, a potem została przywrócona nazwa Rabeco nie przeszkadza jednak przedsiębiorstwu PKS stosować nazwy Karolów nadal jako nazwy przystanku (dane z 2004 r.).
W górnej części wsi, pod przełęczą Żebrak znajduje się czynna sezonowo od 1982 r. Studencka Baza Namiotowa Rabe prowadzona przez SKP Czwórka (SGGW).
Na wypale węgla drzewnego na terenie wsi Rabe rozgrywa się akcja filmu dokumentalnego Wypalony z 2007 roku.