Idąc za radą swojego ojca o korzyściach bycia przedsiębiorcą, w dniu 15 czerwca 1917 roku ustanowił własną, małą firmę produkcyjną. Trudne początki doprowadziły go prawie do bankructwa, ale ratunkiem okazało się niespodziewane zamówienie na tysiąc płyt izolacyjnych do elektrycznych wentylatorów. Pozwoliło to na rozwój przedsiębiorstwa, innowacje i nowe inwestycje. Wynajął dwupiętrowy dom i stworzył Matsushita Electric Housewares Manufacturing Works. Wysoka jakość i relatywnie niskie ceny jego wyrobów, m.in. wtyczek, oprawek i gniazdek elektrycznych własnego projektu, pozwoliły mu do 1922 roku wybudować nową fabrykę.
W 1923 roku Matsushita uznał, że istnieje wielki potencjalnie rynek na lampy rowerowe na baterie. Używane wówczas były słabej jakości i starczały na około trzy godziny użycia. Po sześciu miesiącach prób i pracy zaprojektował lampy, które mogły świecić 40 godzin bez zmiany baterii. Hurtownicy byli jednak sceptyczni i nie wykazali nimi zainteresowania. Kōnosuke zdecydował się ominąć tę przeszkodę i wysyłał próbki bezpośrednio do właścicieli sklepów z rowerami, z prośbą, aby je sami wypróbowali. Była to nowatorska i słuszna decyzja, która doprowadziła do ogromnej ilości zamówień.