Wiosną 1983 firma rozpadła się na 4 niezależne firmy – wydawaniem gier RPG zajęło się TSR Inc. (TSRF). Bracia Blume sprzedali swoje udziały wiceprezydentce TSR Lorraine Williams, która z kolei pozbyła się Gygaxa z firmy w październiku 1985. Po prosperity pod rządami WIlliams firma doświadczyła trudności finansowych w połowie lat 90. Choć gry sprzedawały się dobrze, a dochody były wysokie, wysokie koszty utrzymania TSR spowodowały, że firma stała się nierentowna i zadłużona. TSR zostało zakupione w 1997 przez Wizards of the Coast (WotC). WotC początkowo korzystało z nazwy TSR do wydawania swoich podręczników do D&D, ale w 2000 zaprzestało tego, co wiązało się z wydaniem 3 edycji Dungeons and Dragons.

WotC pozwoliło znakowi handlowemu TSR na wygaśnięcie we wczesnych latach 2000. Dwie nowe firmy od tamtego czasu zaczęły korzystać z nazwy TSR.