W latach 2016–2017 przebudowano ulicę Dyrekcyjną na niemal całej jej długości, a końcowy odcinek między ulicą Gajową i Hubską w latach 2017–2019, przebudowano jezdnie, nawierzchnię z kostki brukowej zmieniono na asfaltową, zlikwidowano torowisko tramwajowe od ulicy Borowskiej do ulicy Hubskiej, utworzono ścieżki rowerowe, zmieniono układ zieleni miejskiej i chodników. Przebudowano końcowe skrzyżowanie ulicy Dyrekcyjnej, wraz z końcowym odcinkiem ulicy Suchej oraz fragmentem ulicy generała Kazimierza Pułaskiego i Hubskej, na których wybudowano torowiska tramwajowe.
Ulica przewidziana była jako fragment tzw. Obwodnicy Staromiejskiej, Śródmiejskiej Trasy Południowej, obecnie nazywanej Aleją Przedmieścia Południowego, z przedłużeniem jej w kierunku zachodnim.
Nazwy Ulica nosiła nazwę niemiecką Gustav-Freytag-Strasse, po II wojnie światowej nadano jej polską nazwę Dyrekcyjna.
Niemiecka nazwa ulicy upamiętniała Gustava Freytaga, wybitnego pisarza śląskiego związanego z Wrocławiem.